研报精选：“飙车”行情上演！松芝股份6连板 玻璃股什么情况？龙头0CM涨停股市还能好吗！

时间：2023-04-22 浏览：28 分类：网络

今天(6月24日)沪深两市全线高开，盘初震动收拾，随后股指逐渐上行，尤其是创业板指上攻体现杰出，早盘三大股指全体出现一路高歌态势。

从盘面上来看，“新动力”逼空行情再度演出，电池、光伏、风电、玻璃、轿车等板块涨幅靠前；旅行酒店、家电、食品饮料、航天航空等板块相同涨势喜人。其他职业与概念板块涨多跌少，商场挣钱效应杰出。

值得一提的是，截止发稿，在玻璃板块之中，金刚玻璃20CM涨停，洛阳玻璃、金晶科技等涨停；在新动力车板块方面，小康股份、东山精细、松芝股份、浙江世宝、安凯客车等超20股涨停。其间，小康股份2连板、安凯客车3连板、松芝股份6连板、浙江世宝10连板。

此前，天风证券表明，指数修正到上海疫情迸发前的方位(即3月下旬的渠道)，板块上要点看好的是“顺风车”逻辑，即在疫情前工业趋势现已不错的方向，比方军工、新动力基建(风、光、储、核、水)、轿车半导体、医美等医疗服务。

在当时A股热门涣散，板块轮动加重布景之下，躲藏了或许的出资时机，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。

玻璃玻纤

广发证券说到，金刚玻璃拟新设子公司金刚羿德为施行主体，出资建造4.8GW 高效异质结电池片及组件项目。依据金刚玻璃6 月17 日的公告，公司拟新设控股子公司甘肃金刚羿德光伏有限公司为施行主体，出资建造4.8GW 高效异质结电池片及组件项目，后续研制、调试、出产基地均落地在甘肃酒泉；该项目建造周期为18 个月，分两期投建，出资额约为41.9 亿元，其间设备及装置出资约26.7 亿元(单GW 约5.56 亿元)，估计构成年均营收63.8 亿元，赢利总额7.7 亿元，财政内部收益率(税后)为17.96%，动态回收期(税后)为8.88 年。

关于传统玻璃，光大证券指出，随同地产周期触底以及“保交给”继续推动，竣工修正逻辑将会继续演绎，此前相关阻滞需求将会叠加开释，有望在22H2继续回暖。玻璃是与地产竣工端绑定最深的建材种类，此前积压需求有望会集开释，弹性和确定性较高。当时职业已处周期底部，有望重回高景气，然后带动相关标的股价上涨。

该组织进一步剖析，玻璃企业股价催化要素：1、玻璃需求逐渐上升，下流深加工订单与回款均继续向好，出产企业进入去库周期，价格不断上涨(最中心要素)；2、因为商场对玻璃需求开释的共同预期较强，因而地产周期向上亦会对股价带来较强提振；3、若供应端出现冷修潮，亦将强化商场的出资决心。

别的，关于光伏玻璃，天风证券表明，中长期看未来若上游原资料价格回落，叠加方针推动，光伏装机需求22/23年有望继续改进。跟着前期焚烧产线接连达产，供应出现接连添加趋势，继续看好短期龙头公司量价齐升逻辑。

(截图来自天风证券研报)

光伏、风电设备

华西证券说到，光伏项目具有较强的“出资品”特点，项目内部收益率是影响职业需求增加的重要要素。跟着硅料新增产能的继续投进，本年职业受上游束缚的要素有望得到开释，咱们以为，工业链供应才能的增强将进步装机规划上限；当时工业链价格坚持高位，上下流环节正处于博弈阶段，跟着时间进入到三季度，各环节让利成果将逐渐清楚，职业需求估计逐季增加。

安全证券指出，海优势电方面，下半年国内海优势电投标规划继续放量，跟着山东、广东等地海风项目建造推动，成绩端也有望回暖。展望下半年，海外商场海优势电方针有望加码；英国第四轮海优势电CFD投标成果有望在2022年发布，项目总规划有望挨近10GW，海外大型海优势电项目落地可期；国内风机大型化进一步加快，下半年世界风能展优势机企业有望推出更大单机容量的新品，翻开进一步降本空间；这些要素将强化商场关于国内外海优势电未来开展远景的预期。陆优势电方面，下半年进入需求旺季，企业盈余状况显着修正；陆优势机投标有望继续放量，风机大型化趋势放缓，投标价格有望企稳乃至上升；涣散式风电步入方针落地期，演示项目有望敞开申报，翻开陆优势电需求进一步放量的空间和预期。

别的，光伏方面，2021年以来，煤炭等传统动力价格出现上涨趋势，俄乌抵触进一步推升传统动力价格，传统动力价格的大幅上涨推升了光伏相对传统动力的经济性；在俄乌抵触布景下，加快开展本国、本区域的可再生动力，下降传统动力的对外依存度渐成一致；美国宣告将对进口自东南亚四国的太阳能电池板相关产品给予24个月的关税豁免，光伏职业面对的海外交易维护或将有所缓解；以上这些要素强化了光伏职业的生长驱动力。结合硅料供应才能状况，估计2022年国内光伏新增装机有望到达80GW及以上，全球光伏新增装机有望到达230-240GW；估计2023年全球光伏新增装机有望完成20%及以上的增速。工业链方面，新式电池加快浸透，组件会集度继续进步，微逆和储能逆变器有望成为生长速度较快的细分赛道，细线化趋势助推金刚线“通胀”，看好这些景气环节的超量收益。

(截图来自安全证券研报)

新动力车

光大证券说到，5月中下旬至6月初轿车相关扶持方针相继落地。咱们判别，1)轿车职业正在阅历2015 年至今的利好方针扶持力度最大且最为密布的阶段；其间，国家层面方针掩盖2.0L 及以下排量燃油车购置税优惠，部分省市加码新动力车补助，估计消费开释潜力或更明显。

2)估计全年新动力车仍有望坚持稳健销量爬坡节奏，此轮方针扶持下的最大增量或在燃油车。3)据乘联会数据，6/1-6/5 乘用车日均批发量达3.3 万辆，同比-7%/环比+17%；咱们估计6 月车市有望出现供应链全面康复+留存订单加快交给的趋势，看好2H22E 供需双向优化驱动的产销开释远景。

中金公司指出，跟着疫情后复工复产稳步推动，供需来自疫情的影响边沿削弱，全球新动力车进入复苏通道。咱们主张出资者重视产能周期对赢利的再分配、立异带来结构性机会，产品周期带来工业链机会三条结构主线。

信达证券表明，在复工复产+方针周期影响下，轿车职业需求有望于疫情后回补，职业拐点向上时间现已降临，6月起有望逐渐迈入供需两旺阶段，下半年轿车产销增速有望继续上行，叠加原资料价格或逐渐企稳回落，轿车板块赢利率、ROE 有望回转向上。

(截图来自信达证券研报)

麒麟电池

东亚前海证券说到，2022年6月23日，宁德年代发布第三代CTP——麒麟电池。麒麟电池创始电芯大面冷却技能，将水冷功用置于电芯之间，使换热面积扩展四倍。全新电池技能或将带动铝热传输资料职业迅速开展。

长江证券表明，宁德年代“麒麟电池”首要的立异在于电池散热计划规划，以及与之匹配的高功能电芯使用。宁德年代挑选在方形电池大面积侧夹上水冷板，完成水冷、隔热、缓冲功用三合一，从而完成：1)散热计划空间优化，进步成组功率；2)冷却作用进步，4C 快充加快使用；3)缓冲方形电池胀大，进步循环寿数等方面的优势。

关于“麒麟电池”，该组织以为值得重视的方向，一是麒麟电池将进一步进步方形电池的成组功率，从而到达更高的能量密度；二是热办理计划的优化，水冷板的重要程度进步；三是加快4C 超级快充成为2023 年的技能迭代方向；四是关于结构件环节也会带来相应调整。相关工业改变能够积极重视。

中金公司则指出，麒麟电池发布，电池包功能再晋级。麒麟电池为宁德年代第三代CTP电池包，比较前两代CTP技能，麒麟电池彻底撤销模组形状规划，并经过冷却结构上的优化，使得麒麟电池安全性、电池寿数、快充功能以及比能量密度进一步进步。

(截图来自中金公司研报)